Técnico Negociação Estratégias E Retorno Previsibilidade Nyse

Estratégias técnicas de negociação e previsibilidade de retorno: NYSE Ki-Yeol Kwon e Richard Kish Resumo: Este estudo consiste em uma análise empírica sobre regras técnicas de negociação (a média móvel de preço simples, o momento eo volume de negociação) O período 1962-1996, bem como, três subperíodos. As metodologias empregadas incluem o teste t tradicional e a metodologia de bootstrap residual utilizando Random Random, GARCH-M e GARCH-M com algumas variáveis ​​instrumentais. Os resultados indicam que as regras técnicas de negociação agregam um valor para capturar oportunidades de lucro em relação a uma estratégia de buy-hold. Quando as regras de negociação são aplicadas às sub-amostras diferentes, os resultados são mais fracos no último subperíodo, 1985-1996. Isso pode implicar que o mercado está ficando eficiente em informações nos últimos anos por causa de melhorias tecnológicas. Trabalhos relacionados: Este item pode estar disponível em outra parte do EconPapers: Pesquise itens com o mesmo título. HTMLText Applied Financial Economics é atualmente editada por Anita Phillips Mais artigos em Economia Financeira Aplicada de Taylor Francis Journals Series dados mantidos por Michael McNulty (). Este site faz parte do RePEc e todos os dados aqui apresentados fazem parte do conjunto de dados RePEc. Seu trabalho está faltando no RePEc Aqui está como contribuir. Perguntas ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie um e-mail para. Referências Você deve fazer login para ver as referências. Faça login com seu nome de usuário e senha abaixo ou volte à página inicial e tente novamente. Se você não tem um nome de usuário e senha, você precisará se registrar. 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Saiba maisEstudo comparativo de estratégias técnicas de negociação e previsibilidade de retorno: uma extensão do Brock, Lakonishok e LeBaron ( 1992) usando índices de NYSE e de NASDAQ Este estudo estende o trabalho da análise empírica de Brock et al. rsquos (1992) nas réguas técnicas do negociar (preço e momentum) incluindo o volume negociando médias móveis índices mais largos (New York Stock Exchange (NYSE) Associação de Negociantes de Segurança Citações Automáticas (NASDAQ)) que abrange empresas de grande capitalização e de pequena capitalização usando ponderações de mercado e focando um período de tempo que inclui grandes inovações na negociação e disseminação de dados para o mercado. Semelhante ao seu estudo, baseamos nossas conclusões na análise não paramétrica. Ao estender a análise do teste t através de uma metodologia de bootstrap residual utilizando uma caminhada aleatória, uma heterocedasticidade autorregressiva generalizada generalizada na média (GARCH-M) e uma GARCH-M com variáveis ​​instrumentais, as críticas à análise técnica anterior são atenuadas. Em geral, os resultados apóiam a análise do índice ponderado de preços de Brock et al. (1992) (Dow Jones Industrial Average (DJIA)), mostrando que as regras técnicas de negociação agregam valor ao capturar oportunidades de lucro quando comparadas a uma estratégia de compra e retenção . Quando a análise das regras de negociação é aplicada a períodos diferentes, os resultados revelam um enfraquecimento do potencial de lucro ao longo do tempo. Isso pode implicar que o mercado está se tornando mais eficiente na disseminação de informações para uma ampla gama de investidores. Classificação JEL Estratégias técnicas de negociação Previsibilidade de retorno Índices Autor correspondente. Tel. 1-610-758-4205 fax: 1-610-758-6429. Copyright cópia 2002 Conselho de Curadores da Universidade de Illinois. Publicado por Elsevier Inc. Todos os direitos reservados. Os cookies são usados ​​por este site. Para obter mais informações, visite a página de cookies. Ou seus licenciadores ou contribuintes. ScienceDirect é uma marca registrada da Elsevier BVTécnicas estratégias de negociação e retorno previsibilidade: NYSE Este estudo consiste em uma análise empírica sobre as regras técnicas de negociação (a média móvel preço simples, a dinâmica, e volume de negociação) utilizando o NYSE valor ponderado índice sobre a Período 1962-1996, bem como, três subperíodos. As metodologias empregadas incluem a t-teste tradicional e a metodologia de bootstrap residual utilizando Random Random, GARCH-M e GARCH-M com algumas variáveis ​​instrumentais. Os resultados indicam que as regras técnicas de negociação agregam um valor para capturar oportunidades de lucro em relação a uma estratégia de buy-hold. Quando as regras de negociação são aplicadas às sub-amostras diferentes, os resultados são mais fracos no último subperíodo, 1985-1996. Isso pode implicar que o mercado está ficando eficiente em informações nos últimos anos por causa de melhorias tecnológicas. Tipo de Documento: Artigo de Pesquisa Data de publicação: 1 2002. Share Conteúdo Conteúdo gratuito Conteúdo livre Conteúdo livre Conteúdo livre Conteúdo livre Acesso parcial Acesso aberto Conteúdo subscrito Partial Conteúdo subscrito Conteúdo experimental livre Navegar por publicação Percorrer revistas por autor Percorrer revistas Pesquisa avançada Quem somos Pesquisa Bibliotecas Editoras Novidades em destaque Ajuda Fale conosco Website copy 2017 Ingenta. O copyright do artigo permanece com o editor, a sociedade ou autor (es), conforme especificado no artigo. 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